Caso práctico Alibaba

Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Occidente. Ingeniería Financiera.

Caso práctico Alibaba Group Holding Limited. Zapopan, Jalisco a 07 de mayo de 2015. Juan José Labrador Beltrán. IF687020. Antonio González Ontiveros. IF696432. Salvador Alejandro Villanueva Bek. IF692590

Parte teórica En las opciones se tienen que cumplir dos límites, uno inferior y otro superior, para que no haya oportunidades de arbitraje: 

En las de compra:

c=𝑆0−𝐷−𝐾𝑒−𝑟𝑇 La opción de compra no puede valer menos que el precio del asset ahora y el precio de ejercicio en valor presente, de lo contrario hay oportunidades de arbitraje. LÍMITE INFERIOR. 

En las de venta:

pP), se sigue la siguiente estrategia de arbitraje:

 Presente: 1) Solicitar préstamo de $87.34 por 6 meses. 2) Vender opción de compra, obtener $2.49 3) Comprar la opción de venta en $3.83 4) Comprar la acción en $86  FUTURO: 

Si St>K: 1) La otra parte ejercerá la opción de compra, vender la opción en $87.5. 2) Pagar al banco $87.35 de inversión. 3) UTILIDAD: $87.5 - $87.35 = $0.15



Si St