DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Cirineu José da Costa

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO É

O RESUMO FINANCEIRO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS DE UMA EMPRESA NUM PERÍODO ESTABELECIDO.  NORMALMENTE É FEITO NUM PERÍODO DE 12 MESES OU ANO FISCAL. A ADMINISTRAÇÃO PODE UTILIZAR DEMONSTRATIVOS MENSAIS OU TRIMESTRAIS, DE ACORDO COM EXIGÊNCIAS INTERNAS OU LEGAIS.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO 2015

2014

Vendas no exercício

5.000.000,00

4.000.000,00

CMV – custo das mercadorias vendidas

2.500.000,00

2.100.000,00

Lucro Bruto (A)

2.500.000,00

1.900.000,00

5.000,00

3.500,00

-com vendas

15.000,00

10.000,00

-depreciação

3.000,00

2.000,00

23.000,00

15.500,00

2.477.000,00

1.884.500,00

500.000,00

300.000,00

1.977.000,00

1.584.500,00

Despesas Operacionais (-) -administrativas

Soma despesas Operacionais (B) Resultado Operacional (C=A-B) Despesas Financeiras (-) (D) LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D)

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO 2015 LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D) Imposto de Renda – alíquota de 29% (IR) LLDIR-Lucro líquido depois do Imposto de Renda (LAIR-IR)

2014

1.977.000,00

1.584.500,00

573.330,00

459.505,00

1.403.670,00

1.124.995,00

BALANÇO PATRIMONIAL É

o resumo da situação financeira da empresa numa determinada data.  Mostra aquilo que a empresa possui (ativos) e sua fonte de financiamento que pode ser de dívida com terceiros ou capital próprio, fornecido pelos proprietários (patrimônio líquido).  Os ATIVOS e PASSIVOS podem ser de curto ou de longo prazo. Os de curto prazo são de até um ano e podem ser convertidos em caixa (ATIVO) ou liquidados (PASSIVO).

BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVOS  Títulos

negociáveis de curto prazo  Contas a receber de clientes  Estoques  Ativo imobilizado bruto (AIB) – soma de todos ativos fixos que a empresa possui (longo prazo)  Ativo imobilizado líquido (AIL)- é o AIB diminuído da depreciação acumulada  AIL = AIB - DA

BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO  Fornecedores

– compras a crédito  Títulos a pagar – bancos e financeiras  Despesas a pagar – impostos, salários  Dívidas de longo prazo ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE DIVIDAS LONGO PRAZO

ATIVO IMOBILIZADO PATRIMONIO LÍQUIDO

BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ ATIVO

2015

2014

Ativo Circulante: Caixa

400.000,00

300.000,00

Títulos

70.000,00

60.000,00

Contas a receber

600.000,00

350.000,00

Estoques

250.000,00

300.000,00

1.320.000,00

1.010.000,00

Sede Própria

1.500.000,00

1.300.000,00

Maquinário e equipamentos

2.000.000,00

1.500.000,00

Mobiliário e ept de escritórios

400.000,00

350.000,00

Veículos

300.000,00

250.000,00

Total Ativo Imobilizado bruto

4.200.000,00

3.400.000,00

Depreciação acumulada (-)

2.100.000,00

1.500.000,00

Ativo Imobilizado Líquido

2.100.000,00

1.900.000,00

Ativo Total

3.420.000,00

2.910.000,00

Total Ativo Circulante Ativo Imobilizado bruto:

BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ Passivo e Patrimônio Líquido

2015

2014

Passivo Circulante Fornecedores

450.000,00

350.000,00

Títulos a pagar

80.000,00

70.000,00

Despesas a pagar

200.000,00

150.000,00

Total Passivo Circulante

730.000,00

570.000,00

Dívidas de longo Prazo (BNDES)

1.200.000,00

900.000,00

Passivo Total

1.930.000,00

1.470.000,00

1.000.000,00

1.000.000,00

490.000,00

440.000,00

Total do Patrimônio Líquido

1.490.000,00

1.440.000,00

Passivo Total e Patrimônio Líquido

3.420.000,00

2.910.000,00

Patrimônio Líquido Capital social integralizado Lucro retido

ÍNDICES 

ILC – Índice de Liquidez Corrente : A liquidez demonstra que a empresa tem condições de saldar obrigações de curto prazo no vencimento. A Liquidez corrente é calculada dividindo-se o Ativo Circulante (AC) pelo Passivo Circulante (PC), logo: 𝐼𝐿𝐶 = 𝐴𝐶 𝑃𝐶 No caso da demonstração anterior, a empresa XYZ tem



𝐼𝐿𝐶 = 1320 730 = 1,81 ILS – Índice de Liquidez Seca : é calculado abatendo-se do Ativo Circulante o Estoque.

𝐼𝐿𝑆 =

𝐴𝐶 − 𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸 𝑃𝐶

𝐼𝐿𝑆 =

1320−250 730

= 1,466

ÍNDICES 

Giro de Estoque – GE : é um indicativo da liquidez do estoque de uma empresa. Divide-se o Custo da Mercadoria Vendida (CMV) pelo ESTOQUE

𝐺𝐸 = 𝐶𝑀𝑉/𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸 𝐺𝐸 = 2.500/250 = 10 Se dividirmos 365 (dias do ano) pelo GE, teremos a IME-Idade média do estoque que neste caso será:



IME = 365/10 = 36,5 dias Prazo Médio de Recebimento – PMR : é o tempo médio que a empresa leva para receber de seus clientes. É a divisão do total de contas a receber pelo valor médio diário de recebimentos (vendas). 𝑃𝑀𝑅 =

𝑃𝑀𝑅 =

𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒𝑟 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑎𝑠 600.000,00 5.000.000,00/365

= 43,8 dias

ÍNDICES 

Prazo médio de pagamento – PMP : é o tempo médio que a empresa demora para pagar suas contas. 𝐹𝑜𝑟𝑛𝑒𝑐𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑜 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠

𝑃𝑀𝑃 =

O valor diário médio das compras pode ser estimado como sendo aproximadamente 70% do CMV (Custo das mercadorias vendidas) dividido por 365 dias. Assim: -valor diário médio das compras = (2.500.000,00 x 0,70)/365 = 4794,52Fornecedores = 450.000,00 logo: 𝑃𝑀𝑃 = 

450.000,00 4.794,52

= 93,86 𝑑𝑖𝑎𝑠

Giro do Ativo Total – GAT : mostra como a empresa utiliza seu ATIVO para gerar vendas (índice de eficiência). É o quociente de vendas pelo ativo total. 𝐺𝐴𝑇 =

𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

 GAT = 5.000.000,00/3.420.000,00 = 1,46

A empresa XYZ gira seu ativo 1,46 vezes ao ano

ÍNDICES 



Índice de Endividamento Geral – IEG : É a proporção entre o Passivo Total e o Ativo Total. IEG = Passivo Total/Ativo Total IEG = 1.930.000,00/3.420.000,00 IEG = 0,56 = 56% A Empresa XYZ financiou mais da metade de seu ativo. Índice de Cobertura de Juros – ICJ : demonstra a capacidade da empresa honrar seus compromissos com juros contratados. É a proporção entre o Lucro antes de juros e Imposto de renda e a conta de juros. 𝐼𝐶𝐽 =

𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑛𝑑𝑎 (𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙) 𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠

ICJ = 2.477.000,00/500.000,00 = 4,954 O ICJ aceitável deve ficar acima de 3,0 e preferencialmente perto de 5,0. A Empresa XYZ conta com boa cobertura para pagamento de juros.  Margem de Lucro Bruto – MLB : É o percentual entre as vendas e o custo das mercadorias vendidas. 𝑀𝐿𝐵 =

𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 −𝐶𝑀𝑉 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠

𝑀𝐿𝐵 =

5.000.000,00 −2.500.000,00 5.000.000,00

= 0,5 = 50%

ÍNDICES 

Margem de Lucro Operacional – MLO : é o percentual obtido entre o Lucro Operacional e Vendas. 𝑀𝐿𝑂 =



𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠

MLO =

2.477.000,00 5.000.000,00

= 0,4954 = 49,54%

Margem de Lucro Líquido – MLL : é o percentual obtido entre o Lucro Operacional abatido de juros, impostos, dividendos, etc e vendas. 𝑀𝐿𝐿 = (𝐿𝑂 − 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 − 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠)/𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 MLL =



1.403.770,00 5.000.000,00

Retorno sobre o Ativo Total – RESAT – ou retorno sobre investimento é o percentual do lucro líquido pelo Ativo Total. 𝑅𝐸𝑆𝐴𝑇 =



= 0,2807 = 28,07%

𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

=

1.403.770,00 3.420.000,00

= 0,41 = 41%

Retorno sobre Capital Próprio – RESCAP : é o percentual calculado do Lucro Líquido pelo Patrimônio dos acionistas/cotistas. RESCAP =

𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝑠ó𝑐𝑖𝑜𝑠

=

1.403.770,00 1.490.000,00

= 0,94 = 94%

ATIVO CIRCULANTE (+) (X) PASSIVO CIRCULANTE

RETORNO S/ATIVO TOTAL - RSEAT

(+) MULTIPLICADOR DE ALAVANCAGEM

PATRIMÔNIO LIQUIDO

RETORNO SOBRE CAPITAL PRÓPRIO RESCAP

MARGEM DE LUCRO LÍQUIDO

VENDAS

(DIVIDIDO)

LUCRO ACION ORDINÁRIO

DIVIDENDOS AÇÕES PREF

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

(DIVIDIDO)

BALANÇO PATRIMONIAL

PASSIVO TOTAL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO

DÍVIDAS LONGO PRAZO

IMPOSTO DE RENDA (-)

MARGEM DE LUCRO LÍQUIDO

DESPESAS FINANCEIRAS (-)

GIRO ATIVO TOTAL

ATIVO TOTAL

(-)

(DIVIDIDO)

DESPESAS OPERACIONAIS

(-)

RECEITA DE VENDAS

CUSTO MERCADORIAS VENDIDAS

(-)

ATIVO IMOBILIZADO LIQUIDO

VENDAS

SISTEMA DuPONT DE ANALISE

(X)

DEPRECIAÇÃO – TABELA MACRS TABELA MACRS DE DEPRECIAÇÃO ANOS PARA DEPRECIAR

% RECUPERAÇÃO POR ANO 3 ANOS

5 ANOS

7 ANOS

10 ANOS

15 ANOS

20 ANOS

1

33,33

20,00

14,29

10,00

5,00

3,750

2

44,45

32,00

24,49

18,00

9,50

7,219

3

14,81

19,20

17,49

14,40

8,55

6,677

4

7,41

11,52

12,49

11,52

7,70

6,177

5

11,52

8,93

9,22

6,93

5,713

6

5,76

8,92

7,37

6,23

5,285

7

8,93

6,55

5,90

4,888

8

4,46

6,55

5,90

4,522

9

6,56

5,91

4,462

10

6,55

5,90

4,461

11

3,28

5,91

4,462

12

5,90

4,461

13

5,91

4,462

14

5,90

4,461

15

5,91

4,462

16

2,95

4,461

17

4,462

18

4,461

19

4,462

20

4,461

21

2,231 DEPRECIAÇÃO LINEAR

MACRS-MODIFIED ACCELERATED COST RECOVERY SYSTEM

DEPRECIAÇÃO    

   

Depreciação é o lançamento anual de uma parte dos custos do ativo imobilizado. O valor depreciável de um bem imobilizado inclui os custos de instalação A vida útil de um bem imobilizado é o tempo durante o qual o bem se deprecia contabilmente. Existem os prazos de depreciação (3, 5, 7, 0, 15 e 20 anos) Os prazos mais utilizados são os de 3, 5, 7 e 10 anos. O prazo de recuperação é dado pelo prazo de depreciação + 1 (n+1) Um bem de depreciação de 3 anos irá se recuperar contabilmente em 4 anos, o de 5 em 6 anos, o de 7 em 8 anos e o de 10 em 11 anos. Vamos ver um exemplo de um bem de R$100.000,00 em 5 anos:

Ano

Custo

Taxa

depreciação

1

100.000,00

20%

20.000,00

2

100.000,00

32%

32.000,00

3

100.000,00

19%

19.000,00

4

100.000,00

12%

12.000,00

5

100.000,00

12%

12.000,00

6

100.000,00

5%

5.000,00

FLUXO DE CAIXA IMPOSTO RENDA RESTITUIDO VENDAS COMPRA DE ATIVO ATIVO IMOBILIZADO

MOVIMENTAÇÃOES OPERACIONAIS

SALÁRIOS FORNECEDORES DESPESAS GERAIS DEPRECIAÇÕES PGTO IMPOSTO RENDA

VENDA DE ATIVO

VENDA

PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS

CAIXA E TÍTULOS NEGOCIÁVEIS

COMPRA

VENDA DE AÇÕES

LIQUIDAÇÃO RECOMPRA DE AÇÕES

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

DIVIDAS DE LONGO E CURTO PRAZO

PGTO DE DIVIDENDOS CONTRATAÇÃO