Presentasi Analisis Portofolio Optimal

JURNAL ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL
OLEH
ASYIFAU CHAFIDHOH (0211U229)
Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Pada Perusahaan Industri Plastic & Packaging Yang Terdaftar Di Bej Studi Kasus (1999-2003)
METODE PENELITIAN
Objek dan sample : BEJ Periode 1999-2003 dengan sampel Industri Plastics and Packaging yang terdaftar. Menggunakan purposive sampling
Analisis Data

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Pada Perusahaan Industri Plastic & Packaging Yang Terdaftar Di Bej Studi Kasus (1999-2003)
PENDAHULUAN
Untuk mengetahui saham mana yang memiliki tingkat keuntungan yang tinggi dengan risiko tertentu serta meminimalkan risiko, maka penulis mencoba untuk menerapkan analisis portofolio saham pada salah satu industri yang listing di BEJ yaitu industri Plastics and packaging dalam rangka memperoleh tingkat keuntungan yang optimal. Industri ini dipilih karena perusahaan yang bergerak dalam industri ini selalu mendapatkan keuntungan yang ditunjukkan dengan pembagian yang sering dilakukan.
Simple Criteria For Optimal Portofolio Selection
KESIMPULAN
Perhitungan dengan menggunakan kedua model menghasilkan hasil yang sama. Yaitu
pada optimal portfolio with short selling, hasil Z positif hanya pada sekuritas 3 dan 4
Pada optimal portfolio when short selling are not allowed , portofolio optimal terdiri atas 2 sekuritas, yaitu sekuritas ke 3 dan ke 4
SARAN
Dalam sebuah jurnal yang akan datang, kami akan menunjukkan bahwa hasil setara (tapi tidak kompleks) dapat dicapai ketika kita memperkenalkan beberapa indeks dan struktur korelasi yang lebih complicated.

Hasil Perhitungan
Constant Correlation Coeficients and The Construction of Optimal Portfolios

Short selling
Tidak Short selling


Simple Criteria For Optimal Portofolio Selection
Hasil Perhitungan
Single Index Model

Short selling
Tidak Short selling


Actual return perusahaan per tahun
2. Expected return setiap perusahaan
3. Varians dan stdev saham tiap perusahaan
5. Expected return portofolio
6. Koefisien korelasi harga saham
7. Varians dan stdev portofolio saham
7. Coefficient of Variance
Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Pada Perusahaan Industri Plastic & Packaging Yang Terdaftar Di Bej Studi Kasus (1999-2003)
Analisis Portofolio Optimum Perusahaan Agribisnis Di Bei
PENDAHULUAN
Pada portofolio, adanya penurunan tingkat keuntungan atau resiko suatu saham akan ditutup oleh tingkat keuntungan saham yang lain, dengan begitu resiko dan return akan berkurang. Portofolio akan efisiensi apabila terdiri dari bayak saham. Jadi masalah dalam portofolio adalah bagaimana investor dapat memilih dan menentukan kombinasi terbaik antara resiko dengan tingkat pengembalian agar terbentuk porofolio yang optimum, sehingga kekayaan investor dapat dimaksimalkan serta bagaimana hubungan antara risk and return.
Dalam penelitian ini disajikan pengukuran atas beberapa saham yang tergolong dalam portofolio optimum dengan menggunakan perhitungan nilai beta dan titik potong yang merupakan perhitungan return dan risk.
KESIMPULAN
Dari 9 perusahaan agribisnis yang diteliti, hanya 6 perusahaan yang menunjukkan ERB yang positif.
Dari 6 perusahaan yang ERB nya positif, hanya 4 perusahaan yang masuk ke dalam portofolio optimal karena hanya 4 perusahaan itu yang memiliki nilai ERB > Ci
Analisis Portofolio Optimum Perusahaan Agribisnis Di Bei
HASIL PERHITUNGAN

Analisis Portofolio Optimum Perusahaan Agribisnis Di Bei
Astra Agro Lestari (0.377562668)
Bahtera Adimina Samudra Tbk (0.716699677)
Inti Agri Resources Tbk (0.915329087)
Cipendawa Agroindustri Tbk (-1.320937705)
Central Proteinaprima Tbk (-3.15183138)
Multibreeder Adirama Tbk (1.157342552)
Dharma Samudera Fishing Tbk (-0.61)
Smart Tbk (1.11)
PP London Sumatra Tbk (0.70)
Analisis Portofolio Optimum Perusahaan Agribisnis Di Bei
METODE
Objek dan Sampel : Purposive sampling. Dengan sample perusahaan agribisnis yang terdaftar di BEI periode 2011-2012
Analisa Data

3. Melakukan pembatasan penilaian saham dengan rumus cut of point
2. Mengurutkan ERB tertinggi hingga terendah
Menghitung nilai excess return to beta (ERB) untuk masing-masing saham
Jika ERB