SET2: Efeito da Privatização na Demanda dos Aeroportos Internacionais de Brasília, Guarulhos e Viracopos

10TH BRAZILIAN SYMPOSIUM ON TRANSPORT ECONOMICS

EFEITO DA PRIVATIZAÇÃO NA DEMANDA DOS AEROPORTOS INTERNACIONAIS DE BRASÍLIA, GUARULHOS E VIRACOPOS São José dos Campos, 21 de Maio de 2015

Paula Sutherland Rolim

Prof. Dr. Alessandro Oliveira

Por que privatizar? Acentuado crescimento na demanda pelo transporte aéreo no Brasil

Necessidade de investimentos

“Solução encontrada para o caos nos aeroportos foi privatizar” – Veja.com em 22/08/2011

Guarulhos - novembro de 2011

Brasília – agosto de 2011

Campinas - maio de 2011

Por que privatizar? Primeiro lote de concessões:

Segundo lote de concessões:

Aeroportos Internacionais de Brasília, Guarulhos e Viracopos

Aeroportos Internacional do Rio de Janeiro e Internacional Tancredo Neves (Confins)

globo.com

Como funciona no Brasil? • As concessões são contratos que preveem a transferência da administração e exploração comercial do aeroporto para o setor privado, responsabilizando-a pelo suporte operacional, garantindo-lhe a segurança de voo e o conforto aos usuários. • Deve ocorrer a devolução ao Estado ao fim de um período estipulado no contrato. • A Infraero permanece com parte do capital em todos os aeroportos, sendo sócia minoritária de grande relevância.

Que efeitos este processo tem causado no setor de transporte aéreo atualmente? Quais impactos isso pode causar no futuro?

Linha do tempo das concessões Entrada da Azul 2008

Posse: GRU (15/11/2012) Copa do Mundo: Obras Caos e Anúncio Leilão VCP (15/11/2012) Governo anuncia PDAR dúvida... 31/05/2011 BSB (01/12/2012) 2014 2011

2010 2006-2007 Dilma cogita Apagão abertura de capital aéreo da Infraero

6/2/2012 leilão: Efetiva-se a privatização

2015 22/11/2013 Novas Privatização Galeão e Confins privatizações?

Medidas pós-concessão (entregues em 2014) Aeroporto Internacional de Brasília Aeroporto Internacional de Guarulhos •

• • • • •

Acréscimo de 2.700 vagas de estacionamento de veículos no edifício garagem; 800 vagas a mais nos bolsões do estacionamento; Reforma e ampliação dos sanitários nos Terminais 1 e 2; Nova área de pátio com capacidade para 13 aeronaves; Novo Terminal 3; Mais 20 novas posições de aeronaves.

• • •

• • • •

Acréscimo de 3.100 vagas de estacionamento de veículos; Ampliação do número de sanitários e reforma dos existentes; Ampliação das pistas de rolamento de aeronaves e alargamento dessas para aeronaves código E; Instalação de 5 esteiras para bagagem; Reforma e ampliação do Terminal 2; Início da operação do PIER SUL, com 10 novas pontes de embarque e 20 mil m²; Conclusão da duplicação do viaduto de embarque e do viaduto de aeronaves.

Medidas pós-concessão (entregues em 2014) Aeroporto Internacional de Viracopos/Campinas: • 2.000 novas vagas de veículos e um novo edifício garagem com mais 4.000 vagas; • reforma e ampliação dos sanitários; • ampliação das áreas de Segurança de Fim de Pista (RESA) nas 2 (duas) cabeceiras; • instalação de rampas e outros dispositivos de acessibilidade para usuários;

• melhoria no fluxo de veículos em frente ao terminal de embarque e desembarque; • construção de um terminal de ônibus turísticos; • ampliação das salas de embarque e desembarque; • início da operação do novo terminal com mais 140.000 m² de área construída e 28 novas posições de aeronaves.

Revisão de Literatura Efeitos da privatização na eficiência do aeroporto

Neufville (1999) - EUA Incrementar o nível de privatizações

mudanças devem ser bem pensadas e testadas

Afirmar o interesse público de livre acesso, tarifas justas e direito de expressão da comunidade local. Alternativas: • regulação por parte do governo (pouco recomendada); • parceria entre o setor público e privado.

Oum, Yan e Yu (2009) Há por volta de 80% de chance de um aeroporto privado alcançar maior eficiência do que os aeroportos públicos, Scotti, Malighetti, Martini, e Volta (2012) Aeroportos públicos são mais eficientes que aqueles de propriedade compartilhada ou privados. Engessamento no setor público: Demissões, compras, salários...

Revisão de Literatura Noruzoliaee e Zhang (2015) - região com múltiplos aeroportos Privatização

formação de preço capacidade

Duopólio público-privado: aeroporto privatizado - tende a aumentar os preços de serviços, a capacidade será incrementada de acordo com o lucro do aeroporto, e não de acordo com a necessidade.

Mantin (2012) Complementaridade entre aeroportos “gravitate welfare” ou lucro gravitativo. Partida preços de serviço muito baixos

Chegada benefício

Regulações que limitam preços de serviços... Privatizações em um país influencia outros que fazem parte das rotas.

Revisão de Literatura Aspectos discutidos:

Profillidis (2000) Desafio: seleção das variáveis causais relevantes

Formação de preços, eficiência, capacidade, “lucro gravitativo” e outros. E a demanda pelo transporte aéreo?

viagens a negócios expansão do turismo

Crescimento do transporte aéreo

Prever a demanda é uma tarefa muito difícil e está sujeita a erros, pois não é possível prever o comportamento humano e nem o cenário econômico futuro. Solução: analisar o comportamento pré e pós privatização da demanda, e dessa forma inferir sobre o futuro.

Discussão do arcabouço teórico perfil dos passageiros (business ou turismo)

renda da população: média geométrica entre o PIB de origem e destino

elasticidade preço da demanda

preço das passagens: preço por km

demanda

Privatização

presença de low cost

sazonalidade

Discussão do arcabouço teórico Variável Explicada: pdew (demanda) Regressores exógenos: gminc (renda) Regressores endógenos: yield (preço da passagem por km) Dummies: dummymonth (sazonalidade) dummymonthreg (sazonalidade por região) Dummies pré e pós leilão – importancia do pré Pres_azu (presença de low cost)

Base de dados (11 anos): Começo: Janeiro de 2002 Fim: Dezembro de 2013 Par de aeroportos OD que envolvem pelo menos um dos 3 aeroportos Variáveis experimentais Outros fatores

• anúncio (edital) • licitação • posse

• presença de companhias low cost no aeroporto • sazonalidade

Discussão do arcabouço teórico • Equação: Pdew = βo + δo* sazonalidade+ δ1* Pres_azu + δ2* priv + β1* gminc + β2*yield + u • Hipóteses: Hipótese 1: a privatização dos aeroportos estudados afetou a demanda por viagens nos respectivos aeroportos.

Hipótese 2: a realização de obras de expansão e aperfeiçoamento do aeroporto impactou a capacidade do aeroporto e como consequência afetou a demanda por viagens.

Análise Gráfica

Inspeção visual: Mudanças visíveis?

Rotas de maior movimentação

Efeito marginal de em Ceteris Paribus

Rotas de movimentação média

Renda: Lngminc tem relação positiva com pdew (maior renda, maior demanda) Preço das passagens: lnyield tem relação negativa com pdew (maior o preço da passagem, menor demanda)

-2

-2

-1

-1

e( lnpdewrel | X ) 0

e( lnpdewrel | X ) 0

1

1

Análise Gráfica

-.4

-.2

Avplots

0 e( lngminc | X )

.2

.4

-1

-.5

0 e( lnyield | X )

.5

1

Resultados Testes realizados: • Raiz unitária e cointegração – ok! • Multicolinearidade – detectada, mas pouco problemática • Heteroscedasticidade – detectada e ajustada. • Autocorrelação – foi detectada e corrigida.

Correção da endogenia da variável preço através dos seguintes instrumentos: • Taxa de auxílio a navegação. • Custo médio por litro de combustível. • Custo de manutenção das aeronaves. Viés: instrumentação -0.1286 -0.5759

Análise de sensibilidade das variáveis do modelo: modelo mais completo, que permite ver o efeito da privatização ao longo do tempo. Análise de sensibilidade com estimadores: O estimador escolhido foi o GMM (Generalized Method of Moments), estimador mais robustos que outros.

Demanda ln mean(income) ln yield pres lcc gru_ann_auc gru_auc_con gru_pos_con vcp_ann_auc vcp_auc_con vcp_pos_con bsb_ann_auc bsb_auc_con bsb_pos_con

R² RMSE F N_Obs

GMM 0.7013*** [0.163] -0.5759*** [0.093] 0.1133** [0.052] -0.0802* [0.046] -0.0494 [0.048] 0.0591 [0.067] 0.3509*** [0.126] 0.4296*** [0.110] 0.5624*** [0.118] -0.2253*** [0.042] -0.2200*** [0.048] -0.2480*** [0.050] 0.8756 0.2985 136.606 11088

O aumento de 1% na renda aumenta em 0,7% a demanda. O aumento em 1% no preço da passagem diminui em 0,6% a demanda. A presença de empresa low cost aumenta em 0,1% a demanda. O impacto do processo de privatização no aeroporto de Guarulhos apresenta pouca significância no anuncio, e nenhuma significância no leilão e posse. Se for considerado à 10%, é possível dizer que o anúncio da privatização teve impacto negativo na demanda. No aeroporto de Viracopos o impacto do processo de privatização foi claramente positivo em todas as fases, e após a posse a demanda cresceu em 0,56% devido à privatização. No aeroporto de Brasília o impacto do processo de privatização foi negativo em todas as fases, sendo que após a posse a demanda por viagens diminuiu em 0,25%.

Conclusões Brasília: Ampliação e alargamento das pistas de rolamento para aeronaves código E

Possíveis fatores (não observáveis): Redução na utilização da pista de pouso e decolagens

Queda na demanda

Não foi sede de jogos durante a copa do mundo Guarulhos: Passou por grandes obras no terminal e pátio de aeronaves, porém não nas pistas

O aumento da demanda no aeroporto possivelmente está restrito à capacidade das pistas de pouso e decolagem

A privatização teve pouco ou nenhum efeito sobre a demanda.

Conclusões Viracopos: Capacidade de expandir as operações Especulação

Possíveis fatores (não observáveis): Investimentos realizados: obras Aumento na demanda de ampliação e reforma investimentos futuros: R$ 9,5 bilhões durante os 30 anos de concessão

Conclusão final: O impacto da privatização varia para cada aeroporto, pois depende de fatores como: restrição de capacidade, realização de obras, capacidade do aeroporto de atrair demanda, administração do aeroporto, e muitas outras variáveis. Previsões podem ser feitas somente se o aeroporto possui o mesmo perfil daquele estudado anteriomente.

Referências 

Infraero - [Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroportuária], Concessão de Aeroportos [2014], disponível em: , acesso em 08 abr. 2015.

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MANTIN, Benny. Airport complementarity: Private vs. government ownership and welfare gravitation. Transportation Research Part B: Methodological, v. 46, n. 3, p. 381-388, 2012.

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PROFILLIDIS, V. A. Econometric and fuzzy models for the forecast of demand in the airport of Rhodes. Journal of air transport management, v. 6, n. 2, p. 95-100, 2000.

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CHI-LOK, Andrew Yuen; ZHANG, Anming. Effects of competition and policy changes on Chinese airport productivity: an empirical investigation. Journal of Air Transport Management, v. 15, n. 4, p. 166-174, 2009.

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OUM, Tae H.; YAN, Jia; YU, Chunyan. Ownership forms matter for airport efficiency: A stochastic frontier investigation of worldwide airports. Journal of Urban Economics, v. 64, n. 2, p. 422-435, 2008.

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NORUZOLIAEE, Mohamadhossein; ZOU, Bo; ZHANG, Anming. Airport partial and full privatization in a multi-airport region: Focus on pricing and capacity. Transportation Research Part E: Logistics and Transportation Review, v. 77, p. 45-60, 2015.