V SIMPÓSIO NACIONAL DE TECNOLOGIA EM AGRONEGÓCIO COMPARATIVO ENTRE O CUSTO HISTÓRICO E O CUSTO A PREÇO DE MERCADO NA BOVINOCULTURA DE CORTE NO SISTEMA DE CRIAÇÃO EXTENSIVO A PASTO NA PRAÇA DE PELOTAS/RS

V SIMPÓSIO NACIONAL DE TECNOLOGIA EM AGRONEGÓCIO Faculdade de Tecnologia de Ourinhos Ourinhos/SP, 16 a 18 de outubro de 2013 Perspectivas e Tendências em Bioenergia e Produção de Alimentos

______________________________________________________________________ COMPARATIVO ENTRE O CUSTO HISTÓRICO E O CUSTO A PREÇO DE MERCADO NA BOVINOCULTURA DE CORTE NO SISTEMA DE CRIAÇÃO EXTENSIVO A PASTO NA PRAÇA DE PELOTAS/RS. Willian Kemp aluno do Curso de tecnologia em Agronegócio da FATEC - Ourinhos

Resumo: Demonstrar através da comparação entre o método de avaliação do custo histórico e o a preço de mercado que o segundo proporcionaria ao pecuarista um maior controle gerencial do custo, levando em conta o ganho de peso durante o ciclo biológico do gado, proporcionando ganho econômico o que não é evidenciado no método de avaliação do custo histórico. Apresentar as vantagens e desvantagens, os riscos e o custo de oportunidade. A metodologia a ser utilizada será a pesquisa bibliográfica. Palavras–chave: custo de oportunidade, desvantagens, lucro-econômico, riscos, vantagens Abstract: Demonstrated by comparing the measurement of historical cost and the the market price that the second farmer to provide greater management control cost, taking into account the weight gain during the life cycle of livestock, providing economic gain which is not evidenced in the evaluation method of historical cost. Present the advantages and disadvantages, risks and opportunity cost. The methodology to be used will be the literature. Keywords: opportunity cost, disadvantages, and economic profit, risks, benefits Introdução A atividade pecuária no Brasil se mantém em forte crescimento, principalmente nos estados do centro-oeste brasileiro. Segundo dados do IBGE, no 1º trimestre de 2011, foram abatidas 7.097 milhões de cabeças de bovinos, muito embora represente uma queda de 1,4% em relação ao trimestre imediatamente anterior e aumento de 0,2% em relação ao mesmo período de 2010. A contabilidade, assim como outras ciências, pode ser dividida em ramos de atividade para atender às necessidades acadêmicas ou profissionais. Um dos ramos da contabilidade que hoje em dia tem obtido notoriedade é a Contabilidade Rural. Isso se deve a vários fatores. Entre eles, a nossa vocação histórica para a atividade rural. Conhecer o custo do rebanho é uma informação muito importante para o pecuarista, pois o mesmo tem que determinar o ponto ideal para vendê-lo, não mantendo o gado quando o custo passa a ser maior que o seu próprio valor de venda, ou maior que o ganho de peso. Considerando o ciclo operacional da pecuária no sistema extensivo a pasto que dificilmente não é inferior a 36 meses seria interessante que o produtor levasse em conta tendências inflacionárias do Brasil e da não-incidência da correção monetária legal sobre o estoque. Normalmente o método de custo mais utilizado é o do custo histórico, onde é registrado o valor de aquisição, custo de produção e apropriação das despesas durante o ciclo. Porém existe outro método que é a avaliação do custo a preço de mercado o qual proporcionaria ao pecuarista um maior controle gerencial do custo, levando em conta o ganho de peso durante o ciclo biológico do gado, proporcionando ganho econômico até o seu ponto ideal de venda. Observe que o custo histórico não leva em conta esse ganho de peso do gado, portanto não apurando o ganho econômico do rebanho. Para tanto, no comparativo destes dois métodos e a evidenciação do uso do custo a preço de mercado utilizaremos a contabilidade como principal instrumento de informação e gestão. Sendo portanto o objetivo deste trabalho analisar e comparar os métodos de custos: histórico e o a preço de mercado através do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado, analisando as diferenças dos resultados de ambos os métodos de custos, bem como suas contribuições e importância na gestão da pecuária, apontando suas vantagens e desvantagens.

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______________________________________________________________________ Metodologia A metodologia utilizada neste projeto de pesquisa foi a pesquisa bibliográfica e consulta e coleta de dados de custos de produção na bovinocultura de corte, por meio de contato com Sr. Murilo Damé Paschoal, assistente de serviços administrativos, da empresa SAFRAS & CIFRAS, pois a mesma oferece meios que auxiliam na definição e resolução do problema. Através da revisão bibliográfica pôde-se contornar problemas relacionados a tempo e recursos financeiros, uma vez que um estudo dessa natureza necessariamente envolveria pesquisa de campo e mais tempo para a coleta e análise de dados, mais característicos a um estudo de caso. Deve-se ressaltar ainda que o material assim organizado, constitui uma base de dados consistente para a elaboração de estudos mais avançados. De acordo com Gil (2002), não existem regras fixas para a realização de pesquisas bibliográficas, mas algumas tarefas que a experiência demonstra serem importantes. Dessa forma, seguiu-se o seguinte roteiro de trabalho: - Exploração das fontes bibliográficas: livros, revistas científicas, teses, relatórios de pesquisa entre outros, que contêm não só informação sobre determinados temas, mas indicações de outras fontes de pesquisa e, - Leitura do material: conduzida de forma seletiva, retendo as partes essenciais para o desenvolvimento do estudo. Finalmente, através deste método, viabiliza-se agrupar em uma única base de dados todas as informações coletadas, cujas fontes encontram-se principalmente em bibliotecas, publicações, sites, entre outros. Resultados e Discussão A seguir será apresentado um exemplo simples diferenciando ambos os métodos, demonstrados através do balanço patrimonial e o resultado através da DRE – Demonstração do Resultado do Exercício – na tabela 1. Ex.: A Fazenda Coralina possui em seu estoque, no início de 2012, dez cabeças de gado resgistradas a R$ 900,00, totalizando R$ 9.000,00; Durante o ano de 2012 nada se vendeu, nada se comprou em termos de plantel bovino; Constatou-se durante esse ano um custo de manutenção do rebanho de R$ 10.600,00; O valor de mercado de cada cabeça no final do ano era de R$ 2.100,00, totalizando R$ 21.000,00; Aplicado ao método do custo histórico, o Balanço Patrimonial e a DRE – Demonstração de Resultado do Exercício - ficaria conforme demonstrado na tabela 2. Tabela 1 – Análise do método do custo histórico.

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______________________________________________________________________ Podemos enumerar suas vantagens e desvantagens conforme a seguir: Vantagens: O valor contabilizado encontra-se baseado em fatos registrados em documentos que podem ser, a qualquer momento, verificados e confirmados. É menos subjetivo, não se baseia em valores estimados e garante prudência na sua valoração É conhecido e percebido por todos os utilizadores da informação financeira, não gerando dificuldades na sua aplicabilidade Permite medir a forma como foram aplicados os resultados com base em movimentos financeiros reais, sendo um importante apoio à gestão. Desvantagens: não captura as alterações ocorridas nos custos e preços que afetem substantivamente as demonstrações contábeis. os Balanços representam a soma de ativos adquiridos em diferentes períodos e, portanto, valorados em períodos diferentes com diferente poder de compra da moeda os custos relativos às depreciações, amortizações e exaustões são calculados sobre valores que não levam em conta a variação da moeda, não aparecem corretamente mensurados e não permitem a manutenção do potencial da prestação de serviços da Entidade. não inclui a obsolescência dos elementos ativos, ou seja, as inovações de mercados e as variações tecnológicas. não informa os atuais valores de mercado, levando à não evidenciação da imagem fiel da situação financeira e do patrimônio das Entidades. Aplicado ao método do custo a valor de mercado o Balanço Patrimonial e a DRE – Demonstração de Resultado do Exercício - ficaria conforme demonstrado na tabela 3. Tabela 2 – Analise do método a valor de mercado.

Podemos enumerar suas vantagens e desvantagens conforme a seguir:

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______________________________________________________________________ Vantagens: Permite atribuir aos ativos valores atuais de mercado, ultrapassando uma das desvantagens do custo histórico. Reflete as variações do poder aquisitivo da moeda, inflação e deflação Combina as vantagens do custo corrente com as do custo histórico corrigido; Reflete as flutuações de preços de mercado. Permite informar capacidade de cada entidade obter recursos financeiros através da alienação dos seus ativos, uma vez que este método apresenta valores mais atuais face à realidade. Facilita a determinação da capacidade da entidade para fazer face às suas obrigações. Desvantagens: Custo administrativo elevado na determinação do justo valor de certos ativos em virtude da escassez de informações sobre os mesmos. Dificuldade de aplicação do conceito no caso de grandes flutuações de preços de mercado tornando difícil a aplicação do conceito, uma vez que varia conforme o momento de tempo considerado Comparativo dos métodos Através deste comparativo dos métodos é possível notar as características de cada um, conforme demonstrado na tabela 3. Tabela 3 – Comparativo dos métodos.

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______________________________________________________________________ Riscos As principais situações de risco de mercado inerentes ao uso do método de custo a valor de mercado que podem impedir o alcance dos objetivos traçados, são traduzidos por prejuízo ou lucro menor e seriam proveniente de ações contrárias nos preços ou valores da cotação do gado e os custos, atuando diretamente nos resultados. Se bem que analisando a figura 1, vê-se que a curva da cotação média evolui na mesma proporção da evolução dos custos médios.

Figura 1. Gráfico de Cotação Média e Custos Médio Fonte: (SAFRAS & CIFRAS, 2012), Elaborado por: (KEMP, 2013).

Figura 2. Gráfico de Indicadores Econômicos Fonte: (SAFRAS & CIFRAS, 2012), Elaborado por: (KEMP, 2013).

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______________________________________________________________________ Por conseguinte a figura 2 mostra a positividade dos resultados com a atividade, ainda que tenham seus altos e baixos, que são facilmente explicados pela lei de oferta e procura e outras variáveis de mercado que variam de empresas para empresas. Podemos analisar os resultados da última década e constatar valores positivos conforme demonstra a figura 2. Vemos então que as principais situações de risco de mercado inerentes ao uso do método de custo a valor de mercado diminuem de intensidade após a observação da figura 2. É claro que não é uma ciência exata e essa analise seria mais empírica do que explicada por alguma teoria econômica. Custo de oportunidade Suponhamos que uma empresa tenha optado pelo método do custo histórico e outra pelo método a valor de mercado, vamos analisar suas respectivas demonstrações de resultado. Tabela 4 – Demonstrativo de Resultado do Exercicio Método do Custo Histórico ANO 01

ANO 02

ANO 03

ANO 04

(+) Receita Bruta Vendas

0,00

0,00

0,00

17.510,00

(+) Receita Variação Patrimonial

0,00

0,00

0,00

0,00

(-) Imposto (Funrural – 2,3%)

0,00

0,00

0,00

402,73

(-) Custo das Vendas

0,00

0,00

0,00

10.066,90

(-) Custo de Formação

0,00

0,00

0,00

0,00

(=) Lucro Econômico

0,00

0,00

0,00

0,00

(=) Lucro Bruto

0,00

0,00

0,00

7.040,37

(-) IRPF (Atividade Rural – 15%)

0,00

0,00

0,00

1.056,05

(=) Lucro Liquido

0,00

0,00

0,00

5.984,32

Tabela 5 – Demonstrativo de Resultado do Exercicio Método do Custo a Preço do Mercado ANO 01

ANO 02

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6.200,00

3.000,00

800,00

7.510,00

19.245,00

142,60

69,00

18,40

172,73

402,73

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

(-) Custo de Formação

2.235,10

2.286,20

2.604,60

2.941,00

10.066,90

(=) Lucro/Prejuízo Econômico

3.822,30

644,80

(1.822,60)

4.396,27

7.040,77

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

573,34

96,72

0,00

659,44

1.329,50

3.248,96

548,08

(1.822,60)

3.736,83

5.711,27

(+) Receita Bruta Vendas (+) Receita Variação Patrimonial (-) Imposto (Funrural – 2,3%) (-) Custo das Vendas

(=) Lucro Bruto (-) IRPF (Atividade Rural – 15%) (=) Lucro Liquido/Prejuízo

ANO 03

ANO 04

Totais

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______________________________________________________________________ Conclusões Através das demonstrações dos resultados podemos concluir que o método de custo a preço de mercado proporciona ao empresário rural uma vantagem competitiva na apuração dos resultados. O uso do método trata-se de uma inovação para os empresários rurais que não conheçam e não se utilizem do método para valorar seus rebanhos através do ganho de peso do animal. Várias considerações finais podem ser tecidas como conclusão, que, longe de esgotar o assunto, propõe-se a dar continuidade a um debate de interesse teórico e prático. Os métodos e modelos de avaliação aqui descritos, visam sempre a busca de um valor econômico justo, ou seja, um valor que represente de modo equilibrado as características e diferenciais de resultado da empresa avaliada. Portanto, diferentes avaliadores, analistas ou interessados no negócio, utilizando as mesmas metodologias, podem chegar a diferentes valores de avaliação para uma mesma empresa, pois partem de premissas, objetivos e perspectivas diferentes. Finalmente, deve-se reconhecer a importância da metodologia apresentada neste trabalho, pois supera algumas limitações, e busca, dentro das limitações que a legislação ainda impõe, a busca de um valor justo de mercado e majoração de lucro econômico compatíveis com a atividade rural. Referências BRASIL. Código Civil. 17ª ed. – São Paulo: Saraiva, 2011. BRASILIANO, A.C.R. Manual de Planejamento: gestão de riscos corporativos. São Paulo: Sicurezza Brasiliano e Associados, 2003. BRITO, O.S. Controladoria de Risco: retorno em instituições financeiras. São Paulo: Saraiva, 2003. BUCHANA, James M. O Novo Palgrave: Um Dicionário de Economia, v. 3, p. 718, 1987. CREPALDI, Silvio Aparecido. Contabilidade rural: Uma abordagem decisorial. São Paulo: Atlas, 2006. DUARTE, A.M.J.; VARGA, G. Gestão de riscos no Brasil. Rio de Janeiro: Financial Consultoria, 2003. GIL, Antônio Carlos. Como elaborar projetos de pesquisa. 4º ed. – São Paulo: Atlas, 2002. HOFFER, Elza; RIBEIRO, Rosemeri Giaretta; PHILIPPSEN, Rejane Bertinatto e BORILLI, Salete Polônia. O uso da contabilidade como uma ferramenta gerencial: um estudo de caso dos produtores rurais do município de Toledo PR. Revista Ciência Empresariais da UNIPAR, Toledo, V.6, nº1, jan./jun., 2005. IUDICIBUS, Sérgio de. Teoria da Contabilidade. 5ª ed. São Paulo; Atlas, 1997. JORION, P. Value at Risk: a nova fonte de referência para a gestão do risco financeiro. Tradução de Thierry Barbe, 2. ed. São Paulo: BM & F, 2003. MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 3ª ed. São Paulo, Atlas, 1993. MARION, José Carlos; SEGATTI, Sônia. Contabilidade rural: contabilidade agrícola, contabilidade da pecuária, imposto de renda pessoa jurídica. São Paulo, Atlas, 2000/9. MICELI, Wilson Motta. Utilização de derivativos agropecuários nas carteiras de fundos de investimentos multimercados: Uma pesquisa exploratória. FECAP – Fundação Escola de Comércio Alvares Penteado, São Paulo, SP, 2007. PEDOTE, C.F.S. Risco Operacional. São Paulo: Bolsa de mercadorias e futuros, 2002. PENHA, J.C. Estudo de caso sobre a percepção do corpo diretivo de uma multinacional oriental quanto à implementação dos requisitos da Lei Sarbanes Oxley. 2005

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